.){kind=link}
Jakarta, Satu Indonesia – Presiden Republik Indonesia, Prabowo Subianto melakukan pertemuan dengan investor global Ray Dalio di Istana Merdeka, Jakarta pada Jumat (7/3/2024).
Sejumlah menteri dan para pengusaha swasta di Indonesia turut menghadiri pertemuan tersebut untuk membahas strategi pengelolaan aset nasional, serta peningkatan investasi di Indonesia.
Dalam keterangannya, Presiden menegaskan akan pentingnya konsolidasi kekuatan ekonomi Indonesia melalui entitas baru yaitu Badan Pengelola Investasi (BPI) Danantara Indonesia yang baru diluncurkan pada Februari lalu. Danantara ini dikonsolidasikan untuk mengintegrasikan aset-aset negara guna meningkatkan efisiensi dan daya saing di tingkat global.
“Danantara ini kita konsolidasikan untuk melaksanakan suatu perbaikan, suatu peningkatan dalam kinerja, dengan melakukan suatu perbaikan-perbaikan, di mana perlu perbaikan dan kita akui sendiri bahwa kita banyak perlu perbaikan semuanya supaya kinerja aset-aset kita cukup baik,” ujar Presiden dalam pengantarnya, dikutip Minggu (9/3/2025).
Kepala Negara menekankan bahwa keterbukaan terhadap pandangan kritis serta pengalaman para investor dan profesional global sangat penting dalam pengelolaan aset Indonesia ke depan. Lebih lanjut, Presiden Prabowo berharap semua entitas ekonomi dapat dilaksanakan dengan efisien dan mampu bersaing dengan semua entitas di dunia.
“Dengan demikian saya mengundang tokoh-tokoh ekonomi Indonesia yang di bidang swasta yang sudah punya pengalaman sendiri puluhan tahun dalam manajemen, dalam investasi, dalam pengelolaan untuk bersama-sama dengan pemerintah. Sehingga nanti pelaksanaan daripada Danantara ini akan dilakukan dengan cermat dan dengan teliti. Saya kira itu pembukaan dari saya,” tambahnya.
Prabowo juga menyoroti peluncuran sovereign wealth fund (SWF) Indonesia yang baru dan mengundang Ray Dalio untuk berbagi wawasan bersama. Selain itu, Kepala Negara juga mengundang Ray Dalio untuk berpartisipasi dalam pengembangan ekonomi Indonesia.
“Saya baru saja menjelaskan bagaimana kami sangat beruntung bisa anda hadir di sini dengan pengalaman-pengalaman anda, dengan berbagai pengalaman yang sangat jelas dan luas di Ekonomi global, dengan berbagai pengalaman di Asia, di Timur Tengah dan di dunia. Serta kami sangat beruntung dengan anda hadir di sini sebagai seorang sahabat,” kata Presiden Prabowo kepada Ray Dalio.
Ray Dalio merupakan salah satu investor di dunia yang dikenal dengan wawasan mendalam dalam strategi investasi dan manajemen aset. Kehadirannya di Indonesia tentunya diharapkan dapat memberikan perspektif yang berharga dalam optimalisasi pengelolaan aset negara serta menarik lebih banyak investasi ke Tanah Air.
“Saya rasa kami memang memerlukan nasihat-nasihat yang kritis ini, saya rasa kuncinya untuk bisa bagaimana kemajuan di dunia ini bisa selalu kami cari, dan di mana kami selalu memerlukan nasihat-nasihat kritis dan juga keberanian untuk belajar dari satu sama lain. Saya rasa inilah kuncinya,” tandas Prabowo.
Profile Ray Dalio
Dalio lahir di New York City dan kuliah di CW Post College , Long Island University sebelum menerima gelar MBA dari Harvard Business School pada tahun 1973. Dua tahun kemudian Dalio meluncurkan Bridgewater.
Pada tahun 2013, Bridgewater tercatat sebagai dana lindung nilai terbesar di dunia.
Menurut Dalio, investasi awalnya adalah pada komoditas berjangka. Komoditas berjangka memiliki persyaratan pinjaman yang rendah pada saat itu, dan Dalio tahu bahwa ia bisa mendapatkan keuntungan lebih besar dibandingkan dengan saham biasa.
Selama kuliah di Harvard, Dalio dan teman-temannya mendirikan perusahaan yang kemudian menjadi Bridgewater Associates. Tujuannya adalah untuk memperdagangkan komoditas. Usaha tersebut tidak membuahkan hasil. Dalio kemudian menggunakan nama Bridgewater untuk dana lindung nilai miliknya.
Dirikan Bridgewater Associates
Pada tahun 1975, ia mendirikan Bridgewater dimulai sebagai firma penasihat kekayaan, yang melayani banyak klien korporat, sebagian besar dipertahankan dari pekerjaan Dalio di Shearson Hayden Stone.
Bidang utama yang Dalio sarankan adalah mata uang dan suku bunga. Perusahaan mulai menerbitkan laporan penelitian berlangganan berbayar, Daily Observations , di mana ia menganalisis tren pasar global.
Terobosan besar Dalio datang ketika McDonald’s masuk sebagai klien perusahaannya. Bridgewater kemudian mulai tumbuh dengan cepat. Perusahaan itu menandatangani klien yang lebih besar, termasuk dana pensiun untuk
Bank Dunia dan Eastman Kodak Pada tahun 1981, perusahaan itu membuka kantor di Westport, Connecticut , yang merupakan tempat Ray dan istrinya ingin memulai sebuah keluarga.
Dalio mulai menjadi terkenal di luar Wall Street setelah mendapat untung dari jatuhnya pasar saham tahun 1987 . Tahun berikutnya, ia muncul di episode Oprah Winfrey Show berjudul “Do Foreigners Own America?”
Pada tahun 1991, ia meluncurkan strategi andalan Bridgewater, “Pure Alpha”, sebuah referensi ke huruf Yunani yang, dalam terminologi Wall Street, mewakili biaya tambahan yang dapat diperoleh manajer uang di atas tolok ukur pasar tertentu, seperti NASDAQ.
Pada tahun 1996, Dalio meluncurkan All Weather , sebuah dana yang memelopori strategi yang stabil dan berisiko rendah yang kemudian dikenal sebagai paritas risiko.
Bridgewater Associates menjadi dana lindung nilai terbesar di dunia pada tahun 2005. Dari tahun 1991 hingga 2005, dana ini hanya merugi dalam tiga tahun kalender, dan tidak pernah lebih dari 4%.
Selama periode yang sama, S&P 500 juga mengalami tiga tahun penurunan, termasuk pengembalian negatif sebesar 22,1% pada tahun 2002.
Dana tersebut tumbuh dalam ukuran dengan menggunakan model dana lindung nilai standar, yang mengambil biaya manajemen 2% dari aset dan 20% dari laba tahunan yang diperoleh dari penggunaan sistem investasi.
Menurut sebuah artikel tahun 2007 di majalah Barron, “tidak ada yang lebih siap menghadapi kejatuhan pasar global” daripada klien Bridgewater dan pelanggan Daily Observations -nya . Perusahaan “mulai membunyikan alarm…pada musim semi tahun 2007 tentang bahaya leverage keuangan yang berlebihan.”
Peneliti di firma tersebut memeriksa catatan publik dari sebagian besar entitas keuangan terbesar di dunia dan menemukan bahwa estimasi kewajiban masa depan yang terkait dengan utang macet berjumlah total $839 miliar. Ketika Dalio bertemu dengan staf Departemen Keuangan AS dan penasihat ekonomi Gedung Putih lainnya pada bulan Desember, temuan ini diungkapkan tetapi sebagian besar diabaikan.
Karena penelitian ini, dana Pure Alpha milik Bridgewater terhindar dari banyak kejatuhan pasar saham tahun 2008 bagi para investornya. Pada tahun 2008, tahun yang membawa bencana bagi banyak pesaing Bridgewater, dana Pure Alpha andalan perusahaan tersebut naik nilainya sebesar 9,5% setelah memperhitungkan biaya.
Dalio melakukan ini dengan mengantisipasi bahwa Federal Reserve akan dipaksa untuk mencetak banyak uang untuk menghidupkan kembali perekonomian. Dia membeli obligasi Treasury, menjual dolar, dan membeli emas dan komoditas lainnya.
Selama kampanye presidennya tahun 2008, John McCain mengunjungi perusahaan tersebut dan berbicara kepada staf. Tahun berikutnya tidak secerah itu. Pada tahun 2009, ketika pertumbuhan ekonomi lebih tinggi dari yang diharapkan dan Dow Jones Industrial Average meningkat sebesar 19%, dana Pure Alpha milik perusahaan tersebut dilaporkan hanya memperoleh 2% hingga 4%.
Pada tahun 2011, Dalio menerbitkan sendiri sebuah volume 123 halaman, Principles , yang menguraikan filosofinya tentang investasi dan manajemen perusahaan. Pada tahun yang sama, Dalio mengelola uang untuk SERS, Kodak, General Motors dan Government Investment Corporation of Singapore. Pada tahun 2012, ia muncul dalam daftar tahunan Time 100 dari 100 orang paling berpengaruh di dunia.
Pada tahun 2011 dan 2012, Bloomberg Markets mencantumkannya sebagai salah satu dari 50 orang Paling Berpengaruh . Di bawah kepemimpinan Dalio, Pure Alpha II milik Bridgewater hanya mengalami tiga tahun yang merugi dalam sejarahnya, dengan pengembalian rata-rata 10,4%. Bahasa Indonesia: Saham di Bridgewater Associates Intermediate Holdings, LP dibeli oleh Teacher Retirement System of Texas (TRS) seharga $250 juta pada Februari 2012. Saham ini tidak memiliki hak suara dan dengan demikian memberikan dana pensiun tersebut kendali yang sangat kecil atas tata kelola perusahaan.
Alpha milik Institutional Investor menempatkan Dalio pada peringkat ke-2 dalam Daftar Orang Terkaya 2012. Dalio telah mengendalikan Bridgewater Associates bersama dengan co-chief investment officer Bob Prince dan Greg Jensen sejak awal berdirinya. Dana lindung nilai tersebut baru-baru ini mengumumkan rencana untuk melakukan reorganisasi sebagai sebuah kemitraan. Dalio mengatakan alasannya adalah keberlanjutan dan pembagian keuntungan perusahaan yang berkelanjutan.
Dalio menjadi co-CEO Bridgewater selama 10 bulan sebelum mengumumkan pada Maret 2017 bahwa ia akan mengundurkan diri sebagai bagian dari perombakan perusahaan pada 15 April. Perusahaan tersebut telah menjalani transisi manajemen dan ekuitas selama tujuh tahun untuk mencari pengganti. Jon Rubinstein , co-CEO dari dana tersebut, diumumkan mengundurkan diri bersama Dalio, tetapi akan mempertahankan peran penasihat.
Pada Oktober 2017 Bridgewater Associates memiliki aset senilai $160 miliar yang dikelola. Mengacu pada kepribadian yang membawanya pada kesuksesan investasi, Dalio mengatakan bahwa ia menganggap dirinya sebagai “hiperrealis”, dan bahwa ia termotivasi untuk memahami mekanisme yang menentukan bagaimana dunia benar-benar berfungsi, tanpa menambahkan penilaian nilai abstrak.
Kontroversi
Laporan investigasi New York Times pada bulan November 2023, yang berdasarkan buku yang ditulis oleh jurnalis keuangan Rob Copeland, mengangkat pertanyaan tentang klaim yang dibuat Dalio dan dana tersebut tentang filosofi investasi dan metodologi investasinya. Misalnya, laporan tersebut mengindikasikan bahwa investasi dana tersebut sebagian besar didasarkan pada pilihan Ray Dalio sendiri, bukan oleh sistem investasi canggih yang digembar-gemborkan Dalio dan perusahaannya; dan bahwa pilihan investasi didorong oleh informasi orang dalam, yang diperoleh secara sah, yang berasal dari hubungan pribadi Dalio dengan aktor pemerintah terkemuka.
Pengacara Dalio mengancam akan mengajukan gugatan bernilai miliaran dolar terhadap penerbit
MacMillan atas apa yang mereka duga sebagai penggambaran yang tidak akurat tentang perusahaan dan Dalio.
Redaksi